1.風光先行，儲能配置需求急速增長

1.1 新能源到來，風光產業持續快速增長

受益于碳中和背景下的能源結構轉型，可再生能源裝機量將加速增長。今年，多個國家及地區先后 宣布在 2050 年前實現碳中和計劃，其中我國宣布在 2060 年前實現碳中和。碳中和背景下，國際 能源署預計 2020-2030 年，可再生能源電力需求將增長 2/3，約占全球電力需求增量的 80%。據 國家能源局新能源和可再生能源司司長李創軍表示，“十四五”末，可再生能源發電裝機占比將從 2021 年 10 月的 43.5%提升到 50%以上。

光伏及風電是新能源中的翹楚，其裝機量和發電量在總量中的占比都將大幅提升。裝機量方面：據 能源局數據，截止 2021 年 10 月，國內風電裝機規模 299GW，光伏發電裝機規模為 282GW ， 均持續保持世界**，風電、光伏裝機量在可再生能源中分別占比 30%、28%。據全球能源互聯 網發展合作組織預計，到 2030 年，我國風電裝機量在總裝機量中占比 21%，光伏裝機量占比 27%， 合計占比近 5 成。2050 年我國風電裝機量在總裝機量中占比 29%，光伏裝機量占比 46%，合計占 比近 8 成。發電量方面：預計風力發電量占總發電量的比重將從 2020 年的 6%提升到 2030 年的 18%，光伏發電的比重將從 2020 年的 4%提升到 2030 年的 11%，2030 年兩者合計占比接近 30%， 前景廣闊。

光伏新增裝機量有望持續高增長。根據 CPIA 預測 ，樂觀情況下，我國到 25 年總裝機規模將達到 694GW，相當于 2020 年底的 2.7 倍；全球光伏年新增裝機到 2022 年將突破 200GW，達到 225GW 的水平，到 25 年，全球年新增年裝機將達到 330GW，20-25E CAGR 為 20%。

風電有望新一輪高速增長期。根據 GWEC 歷史數據，我們預測全球風電 2025 年新增年裝機量將 增至達 140GW，其中我國風電新增將達 67GW。全球 21-25 年均新增裝機量將達 112GW，21- 25E CAGR 將達 13%，未來前景廣闊。