1.风光先行，储能配置需求急速增长

1.1 新能源到来，风光产业持续快速增长

受益于碳中和背景下的能源结构转型，可再生能源装机量将加速增长。今年，多个国家及地区先后 宣布在 2050 年前实现碳中和计划，其中我国宣布在 2060 年前实现碳中和。碳中和背景下，国际 能源署预计 2020-2030 年，可再生能源电力需求将增长 2/3，约占全球电力需求增量的 80%。据 国家能源局新能源和可再生能源司司长李创军表示，“十四五”末，可再生能源发电装机占比将从 2021 年 10 月的 43.5%提升到 50%以上。

光伏及风电是新能源中的翘楚，其装机量和发电量在总量中的占比都将大幅提升。装机量方面：据 能源局数据，截止 2021 年 10 月，国内风电装机规模 299GW，光伏发电装机规模为 282GW ， 均持续保持世界**，风电、光伏装机量在可再生能源中分别占比 30%、28%。据全球能源互联 网发展合作组织预计，到 2030 年，我国风电装机量在总装机量中占比 21%，光伏装机量占比 27%， 合计占比近 5 成。2050 年我国风电装机量在总装机量中占比 29%，光伏装机量占比 46%，合计占 比近 8 成。发电量方面：预计风力发电量占总发电量的比重将从 2020 年的 6%提升到 2030 年的 18%，光伏发电的比重将从 2020 年的 4%提升到 2030 年的 11%，2030 年两者合计占比接近 30%， 前景广阔。

光伏新增装机量有望持续高增长。根据 CPIA 预测 ，乐观情况下，我国到 25 年总装机规模将达到 694GW，相当于 2020 年底的 2.7 倍；全球光伏年新增装机到 2022 年将突破 200GW，达到 225GW 的水平，到 25 年，全球年新增年装机将达到 330GW，20-25E CAGR 为 20%。

风电有望新一轮高速增长期。根据 GWEC 历史数据，我们预测全球风电 2025 年新增年装机量将 增至达 140GW，其中我国风电新增将达 67GW。全球 21-25 年均新增装机量将达 112GW，21- 25E CAGR 将达 13%，未来前景广阔。